Las acciones de Dell Technologies y Hewlett Packard Enterprise (HPE) subieron con fuerza tras la difusión de resultados de Oracle que muestran la magnitud del gasto global en infraestructuras para inteligencia artificial. Los inversores interpretaron que el incremento de la demanda de centros de datos podría traducirse en más pedidos de servidores, almacenamiento y equipos de red para estos fabricantes.
El avance del 11 de septiembre llevó a que las acciones de Dell Technologies se incrementaran cerca de un 12%, mientras HPE figuró entre las compañías con mejor desempeño dentro del S&P 500. Todo ello sucedió en un contexto en el que Oracle presentó cifras que evidencian la magnitud de las inversiones necesarias para atender servicios de IA.
Oracle reportó ingresos de 19.300 millones de dólares en su primer trimestre fiscal, un 30% más que en el mismo periodo del año anterior. Su negocio de infraestructura en la nube creció aún más, un 121%, para alcanzar 7.400 millones de dólares.
La cifra que más llamó la atención fue el aumento de las obligaciones de rendimiento pendientes: crecieron 209.000 millones de dólares, hasta 664.000 millones en total. Se trata de contratos que la firma debe cumplir en los próximos años y que representan una oportunidad significativa para los proveedores de hardware que suministran la infraestructura necesaria para IA.
Entre los ganadores, Dell figura como uno de los principales beneficiarios de este impulso. La compañía reportó ingresos de 47.000 millones de dólares en su segundo trimestre fiscal, con un aumento interanual del 58%. En el segmento de servidores de IA, recibió pedidos por 60.900 millones y facturó 16.400 millones. Cerró el periodo con una cartera de pedidos pendientes de 95.000 millones de dólares en servidores orientados a cargas de trabajo de IA. El dinamismo permitió a Dell elevar su guía de ingresos para el año fiscal 2027 en 25.000 millones, dejándola en 192.000 millones.
Además, Dell continúa ampliando su oferta con AI Factory, una plataforma que combina servidores, almacenamiento, redes y otros componentes necesarios para desarrollar sistemas de IA. Actualmente cuenta con más de 5.000 clientes que ya utilizan la propuesta y mantiene una relación estrecha con Nvidia.
Hewlett Packard Enterprise (HPE) presentó un desempeño similar. En su tercer trimestre fiscal, la firma registró ingresos de 12.200 millones de dólares, un 34% más que en el mismo periodo del año anterior. Su unidad Cloud & AI aportó 9.040 millones, con un crecimiento del 25%, y los ingresos por servidores aumentaron un 35%, hasta 6.770 millones. La rentabilidad de estas áreas mejoró notablemente: el margen operativo pasó del 7% al 17%, y la compañía registró 958 millones de dólares de flujo de caja libre durante el trimestre.
Estos resultados subrayan la creciente demanda de infraestructura para IA y su efecto en la valoración y estrategia de los principales fabricantes de tecnología a nivel global.
