El Gobierno pondrá en marcha hoy la primera licitación de depósitos a plazo financiada con recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses, orientada a respaldar créditos hipotecarios. La convocatoria del Banco Central fija un monto de 200.000 millones de pesos para esta primera subasta, que forma parte de la fase inicial del plan anunciado a fines de agosto por el ministro de Economía, Luis Caputo.

Una vez adjudicados los depósitos, las entidades financieras deberán ofrecer créditos hipotecarios bajo las condiciones definidas por la cartera económica. El programa busca asegurar fondeo a largo plazo para que los bancos faciliten préstamos con mejores condiciones a quienes buscan comprar su primera vivienda.

El FGS movilizará hasta 2 billones de pesos a través de licitaciones sucesivas de 200.000 millones cada una, con cada banco participante pudiendo ofertar hasta el 20% del monto total de cada subasta. El mecanismo de captación contempla dos alternativas: depósitos a un año con rendimiento mínimo UVA+2,5%, y depósitos a cinco años con una tasa mínima UVA+4,5%. Los bancos podrán proponer rendimientos superiores a esos pisos para competir por más fondos.

Los bancos adjudicatarios deberán conceder créditos hipotecarios con un plazo mínimo de 15 años y una tasa que no podrá superar UVA+7,5% anual. El tope por persona es de 150.000 UVA, equivalentes hoy a unos 315 millones de pesos (aproximadamente US$206.000). Los préstamos podrán destinarse a compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda.

Las estimaciones oficiales señalan que el programa podría generar entre 17.000 y 18.000 operaciones hipotecarias. Caputo aclaró que el rol del FGS es de liquidez: “No es asumir el riesgo crediticio de las personas, ese es trabajo de los bancos. El FGS solo facilita liquidez, y son las entidades las encargadas de analizar y gestionar el crédito”, afirmó en la presentación del plan.

En el sistema financiero, la mayoría de las entidades que ya otorgan hipotecas mostraron interés en participar para asegurar fondeo a largo plazo. Aunque persiste cierto descalce entre la duración de los créditos y los plazos de captación, los analistas calculan que la medida dinamizará el mercado.

Como dato reciente de mercado, Banco Macro redujo su tasa de créditos hipotecarios a UVA+7,5%, movimiento interpretado como un indicio de convergencia de tasas entre diferentes bancos.